How to Get Funds for Your Business Quickly

5 Smart Ways to Secure Funds for Your Business

Millions of budding entrepreneurs have had their innovative business ideas thwarted due to a lack of capital. While obtaining funds for a startup isn't a walk in the park, there are several ways to quickly raise capital and get your business off the ground. Here, we present five intelligent methods to secure the funds your business needs.

Bootstrap the Business

Future entrepreneurs in sectors like technology that don't require hefty capital to kickstart or expand their ventures find it easier to secure financing. You don't need a substantial background of capital to launch and grow your business, unlike businesses in capital-intensive sectors such as transportation and manufacturing.

For instance, instead of wasting valuable time seeking an investor to support your mobile app launch, consider acquiring a business credit card with a 0% annual percentage rate (APR). This allows you to borrow money at zero or low interest rates. It's one of the best ways to boost your business idea, especially if your savings are limited. Investing your own money can also encourage potential investors and lenders to consider providing more capital for expansion.

Try Crowdfunding Campaigns for Funding

If you have the right product, all you need is to present the product idea effectively to the masses and kickstart your crowdfunding campaign. There are numerous online crowdfunding success stories that detail how entrepreneurs built multinational organizations from scratch.

A great example is Formlabs, which managed to raise $3 million in funds to scale its operations and manufacture affordable 3D printers in 2013. As venture capitalists began to notice the company's potential, investments in the 3D printer manufacturer surged to $19 million.

This means that you can easily connect with like-minded individuals through crowdfunding and rapidly expand your business beyond your initial goals. You need to tailor your product and extensively research to understand what resonates with a specific market segment before crafting a launch and initiating the campaign.

Consider Venture Capitalists

Collaborating with an experienced venture capitalist (VC) who understands effective scaling tactics and the various dynamics of founders can be a great idea. In addition to funding your business, a seasoned venture capitalist with 30 years of experience, like Mark Stevens, can bring a wealth of valuable industry knowledge to your company.

VCs can express interest in several companies each year, but they only invest their time and money in a few. VCs are likely to require a say in the day-to-day management of your startup. This is why they only invest in mature businesses with proven and scalable products. While seeking an investment from a venture capitalist may seem challenging, with organization and focus, you can achieve what other successful startups have.

Engage with Funding Investors

An accredited individual with a net worth exceeding $1 million can help turn your business idea into reality. You can get in touch with various angel investors who have formed a fund or an established investor who works solo. Before approaching an angel investor, you need a solid business plan and to craft a compelling, credible argument.

Use promising data points that clearly define your startup's current status and future potential. Leverage useful resources like Funding Post and Angel Capital Association to find accredited angel investors.

Apply for a Loan

Applying for a loan or speaking with reliable lenders is another practical but traditional way to obtain financing for your business. Lines of credit, business loans, and credit cards are popular methods to obtain enough capital to support a profitable business.

There are numerous financial institutions and banks across the country that offer term loans and small business administration loans to entrepreneurs. Some of the most important requirements you need to meet to get loan approval include:
- Having a good credit score of over 640.
- Owning a business that has been operating for more than two years.
- Reporting substantial annual income of more than $100,000.

While these may not be standard rules for all lenders, you should at least ensure that your financial portfolio is strong and clean before starting to apply for term loans. In case you don't qualify for loans with good APRs, you may consider more lenient small business loan options to help expand your small business. For instance, if your financial portfolio has some outstanding invoices, consider raising capital through invoice financing.

Additional Alternatives:

Alternatively, you can opt for equipment financing if you need equipment such as tech devices, heavy machinery, or office furniture. Before submitting any business loan application, ensure all your loan documents are in order. For instance, you may be asked to include your bank statements, balance sheets, and profit and loss statements in the application.

Money can stand in the way of your business's initiation or expansion. Since there are numerous ways to raise funds or capital for a business project, don't be disheartened if one of the strategies doesn't work. Be persistent, resourceful, and demonstrate due diligence while following each of the above methods.

In conclusion, securing financing for your startup is a critical step toward achieving your business goals. By exploring various funding methods, you can set your business on a path to success and sustainable growth. So, take these smart methods into consideration and start your journey to funding success!

IMPORTANTE

Hay millones de empresarios en ciernes que no han podido lanzar sus nuevas ideas de negocios debido a la falta de capital. Si bien no es fácil obtener capital para iniciar una startup, hay varias maneras de recaudar capital rápidamente y comenzar. Aquí hay cinco formas inteligentes de obtener fondos para su negocio.

Bootstrap the Business

Los futuros emprendedores en sectores como la tecnología que no requieren mucho capital para lanzarse o expandirse son más fáciles de financiar. No necesita mucho dinero como fondo  para iniciar el negocio y crecer, como es el caso de las empresas en sectores exigentes como el transporte y la fabricación.

Por ejemplo, en lugar de perder mucho tiempo buscando un inversor que lo ayude a lanzar su aplicación móvil, considere obtener una tarjeta de crédito comercial con una tasa de porcentaje anual (APR) del 0% que le permita pedir prestado dinero que puede pagar a tasas de interés cero o bajas. Esta es una de las mejores formas de impulsar su idea de negocio, especialmente si no tiene suficientes ahorros. Además, invertir su propio dinero podría alentar a los posibles inversores y prestamistas a considerar darle más dinero para la expansión.

Prueba las campañas de crowdfunding para obtener fondos

Si tiene el producto correcto, todo lo que necesita es presentar adecuadamente la idea del producto a las masas y comenzar su campaña de crowdfunding. Hay varias historias de éxito de crowdfunding en línea que describen cómo los empresarios construyeron organizaciones multinacionales desde cero.

Un gran ejemplo es la expansión de Formlabs que logró recaudar $ 3 millones de fondos para escalar sus operaciones y fabricar impresoras 3D asequibles en 2013. Cuando los capitalistas de riesgo comenzaron a notar el potencial de la compañía, las inversiones del fabricante de impresoras 3D cerraron en $ 19 millones.

Esto significa que puede conectarse fácilmente con personas de ideas afines a través del crowdfunding y expandir rápidamente su negocio más allá de sus objetivos iniciales. Debe ajustar su producto e investigar ampliamente para comprender qué resuena con un segmento de mercado específico antes de elaborar un lanzamiento y lanzar la campaña.

Considere capitalistas de riesgo

Trabajar con un experimentado capitalista de riesgo (VC) que conozca las tácticas efectivas de escalar un equipo y entienda las diversas dinámicas de los fundadores puede ser una buena idea. Además de financiar su negocio, Mark Stevens , un capitalista de riesgo establecido con 30 años de experiencia, aportará una gran cantidad de valioso conocimiento de la industria a su empresa.

Los VC pueden desarrollar un interés en varias compañías cada año, pero solo invierten su tiempo y dinero en un puñado. Es probable que un VC deba tener voz en la gestión de las operaciones diarias de su startup. Es por eso que solo invierten en negocios maduros con productos probados y escalables. Si bien solicitar una inversión de un capitalista de riesgo puede parecer un desafío, si está organizado y enfocado, también puede lograr lo que tienen otras startups exitosas.

Hable con inversores que proporcionen fondos

Una persona acreditada con un patrimonio neto de más de $ 1 millón puede ayudarlo a hacer realidad su idea de negocio. Puede ponerse en contacto con varios inversores ángeles que han formado un fondo o con un inversor establecido que trabaja solo. Antes de acercarse a un inversionista ángel, debe tener un plan de negocios sólido y elaborar un argumento convincente y creíble.

Utilice puntos de datos prometedores que definan claramente el estado actual de su inicio y su potencial futuro. Aproveche recursos útiles como Funding Post y Angel Capital Association para encontrar inversores ángeles acreditados.

Solicitar un préstamo

Solicitar un préstamo o hablar con prestamistas confiables es otra forma práctica pero tradicional de obtener financiamiento para su negocio. Las líneas de crédito, los préstamos comerciales y las tarjetas de crédito son métodos populares para obtener capital suficiente para respaldar un negocio rentable.

Hay varias instituciones financieras y bancos en todo el país que ofrecen préstamos a plazo y préstamos de administración de pequeñas empresas a empresarios. Algunos de los requisitos más importantes que debe cumplir para obtener la aprobación del préstamo incluyen:
Tener un buen puntaje de crédito de más de 640.

Poseer un negocio que ha estado operando por más de dos años.

Registre ingresos anuales sustanciales de más de $ 100,000.

Si bien estas pueden no ser reglas estándar para todos los prestamistas, al menos debe asegurarse de que su cartera financiera sea lo suficientemente sólida y limpia antes de comenzar a solicitar préstamos a plazo. En caso de que no califique para préstamos con buena APR, puede considerar opciones de préstamos comerciales más indulgentes para ayudar a expandir su pequeña empresa. Por ejemplo, si su cartera financiera tiene algunas facturas pendientes, considere recaudar capital mediante el financiamiento de facturas.

Leer tambien: Lanzar tu Startup a los Inversores

Mas alternativas:

Alternativamente, puede optar por la financiación de equipos si necesita equipos como dispositivos tecnológicos, maquinaria pesada o muebles de oficina. Antes de enviar cualquier solicitud de préstamo comercial, asegúrese de que todos los documentos de su préstamo estén en orden. Por ejemplo, se le puede solicitar que incluya sus estados de cuenta bancarios, balances, declaraciones de ganancias y pérdidas en la solicitud.

El dinero puede impedir que su negocio comience o se expanda. Dado que existen numerosas formas de recaudar fondos o capital para un proyecto empresarial, no debe desanimarse si una de las estrategias no funciona. Sea persistente, ingenioso y demuestre la debida diligencia mientras sigue cada uno de los métodos anteriores.