Mastering the Art of Technical Analysis

Mastering the Art of Technical Analysis
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When it comes to making informed financial decisions, technical analysis is the key to understanding an asset's past and recent price behavior. This analysis unveils itself in the charts, depicting the intricate dance between supply and demand. The heart of technical analysis lies in the belief that an asset's price already integrates all relevant information. Therefore, we need only to study price charts to forecast its future evolution and direction. As we delve into price behavior, it's crucial to examine history, as past patterns often repeat themselves, especially concerning support and trends.

Aquí encontrarás

How It Works

Technical analysis employs price quotes, chart patterns, and support and resistance levels. This type of analysis is often complemented by technical indicators such as the Moving Average Convergence Divergence (MACD) and the Relative Strength Index (RSI), among others. However, the linchpin of technical analysis is the study of price action. While technical indicators are utilized to aid in decision-making or to systematize trading, they all rely on price action.

Liquidity is another crucial aspect in technical analysis. Liquidity refers to an asset's ease of being bought and sold without significantly affecting its price. For example, assets with low liquidity can experience substantial price swings when large orders are executed suddenly. How does liquidity factor into technical analysis? The scenarios explored later in this guide are more dependable when dealing with highly liquid assets, as they accurately reflect the majority's sentiment toward the asset.

Types of Charts in Technical Analysis

Understanding the various types of charts is fundamental to mastering technical analysis. They include:

Line Charts

Line charts connect closing prices during each trading session. They provide the least amount of information, focusing solely on closing prices.

Bar Charts

Bar charts offer information about the session's high, low, opening, and closing prices. They provide a more comprehensive view compared to line charts. The highest point on a bar represents the session's highest price, while the lowest point represents the lowest price.

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Candlestick Charts

Candlestick charts offer the same information as bar charts but in a more visual manner. A candlestick consists of a body, usually red (indicating a negative closing price) or green (indicating a positive closing price), and two wicks, one at each end of the body, representing the session's low and high.

It's crucial to comprehend the implications of various candlestick patterns when conducting detailed technical analysis. In general, large candlesticks suggest strong price movements, abrupt changes in trend, while small candlesticks indicate continuation or indecision. The significance of each candlestick pattern is highly dependent on its position within a price trend and the preceding candlestick patterns.

Beyond the Basics

Besides these three primary chart types, other chart variations exist, such as the Heikin Ashi candlestick chart. Additionally, when discussing these chart types, we'll delve into the session timeframe. The line chart connecting closing prices represents one trading session per point, whether daily, weekly, or other intervals. For example, in a weekly chart analysis, each candlestick or bar represents a week of trading, compiling the open, high, low, and close prices for that week.

Scaling It Up

So far, we've explored chart types based on how they represent high, low, open, and close values. Another essential dimension of chart classification is scale, affecting the vertical axis or prices:

Linear Scale

In this aspect, any price increase or decrease assumes an equal proportion on the chart. For example, if a change goes from 1 to 4, such as from 900 to 903, you'll observe the same distance on the chart.

Logarithmic Scale

Logarithmic scale aims to maintain the proportionality of both high and low price ranges. Long-term charts benefit from this scale as it enables a precise analysis of price variations. This scale makes a considerable difference when comparing a change from 1 to 2 with a change from 100 to 101. In this case, the logarithmic scale clarifies the difference because it maintains the proportion of percentage changes, unlike the linear scale, which correlates with absolute changes (in currency, euros, dollars, etc.).

In conclusion, mastering technical analysis requires an in-depth understanding of charts, patterns, and scales. It's the key to unlocking the mysteries of the financial markets and making well-informed investment decisions.

¿Qué es el análisis técnico?

El análisis técnico implica el análisis de un activo por su comportamiento de precios reciente y pasado. Este comportamiento se indica en el gráfico y refleja las interacciones entre la oferta y la demanda del activo. El análisis técnico entiende que el precio de un activo ya abarca toda la información pertinente y, por lo tanto, sólo debe observar el gráfico de precios para determinar la evolución y la dirección, probablemente el precio en el futuro. Cuando miramos el comportamiento de los precios, es muy importante analizar la historia, porque en el análisis técnico podemos observar la evolución de los precios. Se dice que el precio tiene memoria porque es muy común que después de llegar a cierto nivel se comporten, a este nivel, como lo hicieron en el pasado. En este caso, nos referimos a los apoyos y tendencias.

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Como funciona

El análisis técnico utiliza la cotización, las figuras dibujadas, los soportes y las resistencias... Este tipo de análisis suele ir acompañado de indicadores técnicos, como MACD, RSI, etc. Los indicadores técnicos son fórmulas matemáticas y estadísticas que se aplican a los precios y volúmenes de un bien con el fin de proporcionar información adicional para el precio. Sin embargo, lo que es realmente importante para un análisis técnico es la acción del precio. Los indicadores técnicos se utilizan para ayudar a tomar decisiones o para sistematizar una transacción, pero hay que recordar que todos ellos utilizan la acción del precio.

Otro aspecto a tener en cuenta al hacer el análisis técnico es la liquidez del activo. La liquidez es la facilidad con la que un activo puede ser comprado y vendido sin cambiar su cotización. Por ejemplo, un activo con poca liquidez, si queremos comprar un montón de acciones de repente, podemos aumentar significativamente su precio. ¿Cómo afecta esto al análisis técnico? Los escenarios que se examinan más adelante en esta guía son más fiables cuanto más líquido sea el activo, lo que significa que representa adecuadamente la opinión de la mayoría del activo.

¿Cuáles son los tipos de gráficos en el análisis técnico?

Los gráficos de citas pueden ser compuestos de tres maneras diferentes, pero una de ellas es dominante sobre las otras, el gráfico de candelabro:

Gráficos de líneas:

los gráficos de líneas pueden conectar puntos con el precio de cierre en cada sesión. La disposición sobre el precio de cierre es la que proporciona menos información.
Gráficos de barras: los gráficos de barras proporcionan información sobre el precio mínimo y máximo de apertura y cierre de una sesión. Por lo tanto, reflejan mucha más información que los gráficos de líneas. El punto más alto de una barra representa el punto más grande y más pequeño de un gráfico de barras.
mínimo.
La guía de la izquierda muestra el precio de apertura y la de la derecha indica el valor de cierre.

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Gráfico de velas:

El gráfico de velas proporciona la misma información que el gráfico de barras, pero la información se expresa de forma más visual. Un gráfico de velas se compone de un cuerpo (rojo si se cierra con un valor negativo y verde en el caso de un cierre positivo) y dos vértices, uno en cada extremo del cuerpo, que representan el mínimo y el máximo de la sesión.

Es muy importante conocer las implicaciones de los diversos tipos de gráfico de candelabro al realizar un análisis técnico detallado. En general, el
Los gráficos de candelabros grandes indican un punto fuerte en la evolución de los precios; los gráficos con cambios bruscos indican un cambio de dirección. Los gráficos con poca variación y/o poca fluctuación demuestran la continuación o la indecisión. Debe tenerse en cuenta en función del punto de aparición de cada tipo de gráfico de velas y los gráficos que lo preceden con sus diferentes significados.

Además de estos tres tipos de gráficos hay otros tipos, como el gráfico de la araña de luces Heikin Ashi. Por otra parte, al describir los tipos de los gráficos de arriba, discutiremos la fecha límite de la sesión. El gráfico de líneas que une los precios de cierre de cada sesión como gráficos de barras y candelabros, cada barra y candelabro representa una sesión. Una sesión no tiene que representar necesariamente un día. En este caso, una sesión es el período es compilado por el gráfico o la barra del candelabro. Por ejemplo, al analizar un gráfico semanal, hacemos referencia a que cada candelabro o barra de este gráfico representa una semana y, por lo tanto, cada candelabro o barra compila el precio de apertura máximo y mínimo y cerrando una semana.

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Escala

Hasta ahora, hemos visto los tipos de gráficos según la representación de sus valores máximos, mínimos, de apertura y cierre. La escala es una segunda forma que podemos usar para clasificar un gráfico. La escala afecta al eje vertical o a los precios:

Escala lineal: En este aspecto, cualquier aumento o disminución del precio asumirá la misma proporción en el gráfico. Si el cambio es de
1 a 4, por ejemplo, de 900 a 903, en el gráfico veremos la misma distancia.
Escala logarítmica: La escala logarítmica trata de mantener la proporción de parámetros altos y bajos. Los gráficos a largo plazo deben ser
visto con esta escala logarítmica para que podamos analizar un desarrollo preciso de la variación del precio. No es el mismo gasto
1 a 2 comparado con 100 a 101, con la escala logarítmica vemos claramente la diferencia, porque la proporción de los cambios porcentuales
se mantiene en comparación con la escala lineal de la correlación con los cambios absolutos (en moneda, euros, dólares...).

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