Saltar al contenido

VIX РEl índice del que todos hablan

VIX - El índice del que todos hablan
Rate this post

La inestabilidad de VIX nos est√° dando algo de qu√© hablar √ļltimamente. El enorme ¬ęrodaje¬Ľ y el alcanzar el nivel m√°s alto en los √ļltimos 3 a√Īos hace que VIX sea la portada de los peri√≥dicos. Veamos qu√© es, la f√≥rmula de c√°lculo y las estrategias seguidas por los comerciantes de todo el mundo para obtener beneficios con el an√°lisis VIX con este indice.

¬ŅQu√© es VIX indice?

VIX es el s√≠mbolo que representa el √ćndice de Volatilidad de la Bolsa de Valores de Chicago (CBOE), que representa la expectativa de volatilidad del mercado a 30 d√≠as. Se construye utilizando las volatilidades impl√≠citas de una amplia gama de opciones del √≠ndice S&P 500. Esta volatilidad se calcula a partir de las llamadas y las ventas, que es una medida ampliamente utilizada de riesgo de mercado, a menudo denominada ¬ęmedidor del miedo de los inversores¬Ľ.

Historia de VIX

VIX fue el primer intento exitoso de implementar un índice de volatilidad. Introducido en 1993, fue originalmente una medida ponderada de la volatilidad implícita de ocho opciones de compra y venta en el S&P 100. En 2004, se amplió para utilizar opciones basadas en un índice más amplio, el S&P500, como base para calcular la futura volatilidad del mercado. Los valores de VIX superiores a 30 se asocian generalmente con una alta volatilidad como resultado del miedo o la incertidumbre de los inversores, mientras que los valores inferiores a 20 corresponden generalmente a momentos menos estresantes, incluso a mercados complacientes.

Te Puede Interesar   Technical Analysis Nasdaq-100, S&P500 and Gold

¬ŅC√≥mo se establece el valor?

El VIX es un √≠ndice sint√©tico, muy parecido al propio S&P 500, aunque no se deriva en base a los precios de las acciones. En lugar del precio de la acci√≥n, utiliza el precio de la opci√≥n en el S&P 500 y luego estima la volatilidad de estas opciones entre la fecha actual y la fecha de vencimiento de la opci√≥n. VIX combina el precio de m√ļltiples opciones y obtiene un valor agregado de la volatilidad.




Aunque no hay forma de comerciar directamente con el VIX, el CBOE ofrece opciones de VIX, que tienen un valor basado en los futuros del VIX en lugar del propio VIX. También hay otros productos que se comercializan en el mercado de la volatilidad (ETP) para el VIX. (qué es un ETP)

Cómo analizar el indice VIX y aprovechar

Las estrategias que utilizan un fondo de volatilidad requieren un enfoque en dos etapas que examina el VIX así como el precio objetivo del fondo.
La comprensi√≥n del an√°lisis t√©cnico del VIX puede mitigar el efecto de amortiguaci√≥n de los beneficios del ¬ęcontango¬Ľ (una situaci√≥n en la que el precio futuro es inferior al precio actual del mercado) mediante la identificaci√≥n de niveles y puntos de inflexi√≥n en los que los fondos perder√°n impulso (tasa de aceleraci√≥n del precio o volumen de un activo utilizada en el an√°lisis t√©cnico para identificar las l√≠neas de tendencia).

Esto funcionará porque los contratos de futuros de más larga duración que se utilizan para calcular los precios son menos sensibles al movimiento del VIX a corto plazo, ejerciendo un mayor efecto cuando la tendencia del impulso disminuye.

Te Puede Interesar   Metaverso: 7 pro y contras del entorno virtual

El gr√°fico VIX genera picos verticales que reflejan per√≠odos de alta tensi√≥n, inducidos por efectos econ√≥micos, pol√≠ticos o ambientales. Es mejor observar los niveles absolutos que tratar de interpretar estos patrones irregulares, y estar alerta alrededor de grandes n√ļmeros redondos, como 20, 30 o 40 y cerca de los picos anteriores. En conjunto, se debe prestar atenci√≥n a las interacciones entre el indicador y los promedios m√≥viles de 50 y 200 d√≠as, y con estos niveles se actuar√° como apoyo o resistencia.

Leer tambien: ¬ŅQu√© es el an√°lisis t√©cnico?




Tengo un modelo que ayuda a mis an√°lisis:

Aumento del VIX + aumento de los futuros del índice SP-500 y Nasdaq-100
Divergencia en la disminución, que se prevé que reducirá el apetito de riesgo y un alto riesgo de reversión.

Aumento del VIX + caída de los futuros del índice SP-500 y Nasdaq-100
Convergencia descendente, que aumenta las probabilidades de un día de tendencia descendente.

Caída del VIX + SP-500 y caída de los futuros del índice Nasdaq-100
Divergencia en aumento, lo que lleva a un aumento del apetito de riesgo y a un alto potencial de reversión en aumento.

Caída del VIX + subida de los futuros de los índices SP-500 y Nasdaq-100
Convergencia alcista, lo que aumenta la probabilidad de una tendencia alcista en un día.